企业现金流 如何计算企业现金流

大家好，今天给各位分享企业现金流的一些知识，其中也会对如何计算企业现金流进行解释，文章篇幅可能偏长，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在就马上开始吧！

本文目录

1. 企业三大流是什么
2. 如何看企业的现金流，现金流充足说明了什么
3. 企业循环三股流是什么
4. 企业现金流收益法
5. 如何计算企业现金流

企业三大流是什么

企业的三流是物流、资金流、信息流。物流是单向流动，需要有效的管理系统，并通过这些提高物流的管理效率;资金流也是单向流动，通过集成管理来达到资金的控制;信息流是双线流动模式，随着信息化时代的到来，信息流会更加重要。

1、物流

企业的物流的单向流动的，要使用有效的管理系统。物流有很多功能，如：需求预测、销售管理、生产计划、物料需求、车间管理、采购管理等等，并通过这些提高物流的管理效率。只有物流疏通了，才能和其他两个流之间达成配合。

2、资金流

资金同样也是单向流通，通过财务管理系统的作用，对有效的信息达成准确度以及集成度，最后在通过这个方式进一步控制资金的流动。企业的资金管理是非常重要的，因此在资金流这一项，如果失去了一个关键步骤，都会失去三流的联系。

3、信息流

信息流和物流、资金流是不一样的，它是一个双向的模式，并且是必须有回馈的方式。随着信息化时代的到来，物流信息化已经成为了更加高级的模式。物流信息化已经可以将生产资源、人力资源、物流资源实现管理和整合。

如何看企业的现金流，现金流充足说明了什么

为什么营业收入超过400亿的国内第一大汽车经销集团会破产呢？为什么资产高达6910亿美元的雷曼兄弟也会破产呢？上面这两个问题和本题目的答案一样，那就是企业的现金流出了问题。既然要回到这个问题，就得先弄明白，为什么现金流对一家企业来说如此重要。企业的现金流到底是怎么样流动并带动企业运行的？最后，再学会从不同的角度去分析一家企业的现金流，评价其现金流的情况。

现金流是企业能够运行的血液

在讨论一个企业的时候，我们都习惯看这个企业能赚多少钱，也就有多少利润，因此没有利润对于一个企业来说也许很痛苦，但是关注企业风险的人，其实更应该关注企业的现金流，因为没有现金流对企业来说才是致命的，相当于一个人没有了流动的血液。

一个企业任何时候都需要一定的流动资金，也就是拥有正的现金流，否则这个企业是没办法进行正常的日常经营的，就拿制造业进行举例，一睹一家企业现金流的走向。

首先，这家企业需要用现金购买原材料，然后支付工人工资，把产品制造出来，这一阶段，企业是没有营业收入和现金流入的，那这除了企业自身的经营积累以外，就得靠投资者（股权融资）或者债权人（借款）来支撑了。

接着，企业把产品卖出去给客户，通常客户需要有一定的账期才把货款支付给企业，反映在企业账面上虽然有利润，但是现金还没收回到企业，也就是产生了应收账款。企业从把产品卖出去，到完成这边交易，到收回这边货款是有一个周期的，这意味着这个阶段，企业依然是存于现金流出的状态，还要支付工人工资，购买原材料准备生产。

最后，就是企业收回销售的货款，这个时候企业才是在实现营收的同时，实现了现金流入。因此，如果一个企业没有现金流，那整个生产经营活动是根本没法运转的。正是现金流这个血液把企业的经营活动给带动了起来，这也是为什么我们会说没有利润的企业是痛苦，但没有现金流的企业是致命的。那如果企业没有了现金流会怎么样？就拿我们刚刚经历的新冠疫情对于企业的影响来说。

受到新冠疫情的升级，许多行业都被迫暂停营业，其中影响最大的行业之一就是餐饮业。就在2月1日，全国餐饮行业龙头企业的西贝餐饮的董事长贾国龙通过媒体发声，公开表示：西贝贾国龙：疫情致2万多员工待业，贷款发工资也只能撑3月。也就是说无论一个企业的规模有多大，如果没有了现金流，规模再大的庞然大物也会轰然倒塌。这就是现金流对于一家企业的重要性。

既然现金流如此重要，那投资者要怎么分析一家企业的现金流呢？

企业现金流的三个维度

在了解如何看待一家企业的现金流之前，我们应该知道一家企业的现金流主要来自哪几个方面。一般来说，可以分为经营活动现金流、投资活动现金流、融资活动现金流。

经营活动现金流，就是企业通过日常经营活动的现金流入和流出，这和企业的盈利水平有关系，直接反映了企业经营活动贡献的现金流入和流出。

投资活动现金流，反映的是企业进行投资活动的现金流入和流程，流入是指企业通过投资活动受到了现金，包括处置各种资产，卖出投资的企业股权等；流出是指企业对外进行了如固定资产投资，并购企业等对外支付了现金。

融资活动现金流，就是企业通过融资活动，如股票融资、债券融资、银行借款等融资性活动产生的现金流入和流出。其中流入是指借到了钱，包括股权和债权的融资，流出主要是指分配股利、偿还利息等，这项现金流综合体现企业的融资能力。

了解了企业现金流的分类以后，我们就知道应该从哪些方面入手对一家企业的现金流进行评价了。在笔者看来，经营活动现金流是一家企业是否能持续健康发展的关键，如果一家企业的主营业务都岌岌可危，那企业的融资能力和投资能力再强那也可能只是拆东墙补西墙。因此，对于非控股平台的企业（以投资活动为主），我们需要重点关注经营活动现金流的情况。

通过不同的维度分析企业现金流的方法

1、透过经营活动现金流看企业真实的盈利能力

要看一家企业的盈利能力，投资者一般会看其营业收入和净利润的增长情况，这在企业外部运行环境以及内在竞争力没有发生大的改变的情况下是可以的，但是一旦外部竞争环境变化导致企业自身出现了问题，那企业还是可以通过激进的销售策略或者会计政策的变更等各种手段维持一个漂亮的净利润的，但实质上，企业的经营已经在逐步恶化。只是企业通过不断地融资活动来掩盖衰退的事实。那这个时候投资者要怎么才能知道企业的经营活动是不是有问题呢？答案就是结合盈利状况和经营活动的现金流进行综合判断。

也就是说看一家企业是否真的赚钱，不应该仅仅看其净利润，还应该看其经营活动的现金流。哪怕企业一年净利润几个亿，如果只收回几千万，那这个企业的情况也是不容乐观的，也就是我们常说的，没有现金流支撑的利润都是假利润，都是纸老虎，就拿2018年爆出债务违约的上市公司——神雾环保来说吧。

神雾环保在2018年的3月爆出了债务违约，违约金额4.9亿，但是回看神雾环保2015-2017年的营收和净利润情况，那也还都是过得去的。虽然2017年的净利润下滑了48.84%，但好歹也有3.61亿的净利润啊，这哪是可能会违约的主啊？但实际上，这些净利润都只是纸上富贵，其背后根本没有现金流支撑。

回看神雾环保2017年的现金流量表，其2017年的经营活动现金流就净流出了13.58亿，这一数字远远超过3年的总和，说明企业2017年的经营活动压力是非常巨大的，现金的缺口非常大。这其实和神雾环保商业模式是息息相关的。

神雾环保主要为高污染行业内企业提供节能环保的工程总承包EPC及工程咨询设计业务，同时承接高耗能项目的外包的节能服务，但由于节能改造项目投资通常较大，项目建设周期以及运营周期较长，因此公司在项目没有产生收入的情况下会存在较大资金缺口。神雾环保在此前接了多个建设项目，但由于高耗能项目的上游需求减弱，其经营情况逐步恶化，也就无力支付神雾环保的应收账款，这使其产生了大量的坏账。加之银行收紧融资，企业再也无法维持，使得其出现债务违约。

综上所述，企业的净利润是必须要有现金支撑的，不然企业就只能通过融资来支持企业的发展，这肯定是不长远的。这一方面，我们可以用一个指标：净现比来看企业的现金流对盈利的支撑情况。一般净现比为1，就是1元的净利润有对应1元的现金流入。净现比越高，说明企业的现金流月健康。比如调味品的龙头海天味业，2019年经营性现金净流入约65.68亿元，同期净利润约53.56亿元，净现比就达到1.23，这意味着海天2019年收到的现金比其净利润还高，足见其强大的回款能力。

因此，看一家企业的现金流，必须先看其经营活动的现金流情况，只有经营活动的现金流稳定健康，企业才能持续发展。

2、透过投资活动现金流看企业的战略

企业的经营活动现金流变化反映的是企业现有主营业务的情况，但是企业除了主营业务以外，可能还有其他新的发展战略，比如进行产业升级、产业转型等，那这时候，我们就可以通过观察投资活动现金流的情况来了解企业的战略方向。

其实投资活动现金流的情况与资产负债表是相对应的。比如企业向外部扩张，并购或者投资其他企业，把现金投到一家公司的股权去了，那反映在资产负债表上就多了长期股权投资或者其他类别的科目。再比如企业向内部扩大规模或者升级现有生产工艺，那可能会在资产负债表上形成在建工程、固定资产或者无形资产等等。这些都反映了企业的发展战略，是对内扩张规模，进行升级还是对外寻找转型的机会。因此投资活动现金流的变化就可以给投资者一份答卷。

比如中润资源，为了提升公司的盈利能力，公司在2012年开始就通过分步收购拥有丰富矿产资源的斐济瓦图科拉金矿，这几年一直在进行持续的投资活动。在2018年，公司的投资活动产生的现金流量净额比去年减少了71.93%，原因就是是因为斐济瓦图科拉金矿公司加大技术升级改造，使得公司的投资现金大幅流出。但是这项投资活动暂时没有看到效果，2019年1月初，公司发布业绩预告，公司预计2019年归属于母公司所有者的净利润将亏损1600万元至3000万元，主要的原因还是因为斐济瓦图科拉金矿需要持续的资金投入，产量没有达到预期。

由此可见，投资活动反映的是企业的整体战略方向。一个企业不能什么也不做，但是也不能什么都做，关键是要有方向和效果。这里投资者应该结合企业去年的战略目标和今年的效果进行综合评价，了解企业的投资活动的效力。对于什么都乱投一通的企业，投资者时要小心的，因为企业不但不务正业，还没有发展方向，这无疑是个危险的信号。

3、透过融资活动现金流验证企业是否缺钱

最后，就是看企业的融资活动现金流了，也就是看企业的融资能力和融资的额度。正常情况下，如果一家企业的经营活动能够产生足够的现金流，企业是不需要融资的。因为自身回笼的现金就能够应付投资的需要，除非企业有非常大的项目需要投资，希望通过股票或者债券进行大规模的融资。

实物中，很多企业在主营业务不断衰落的情况下，只能通过不断的融资来维持企业正常的经营，特别是在以前还有刚性兑付的情况下，很多银行还是宁愿借给上市公司的，怎么着也比民营企业强。但是随着这几年产业经济结构的调整和融资环境的收紧，一部分经营不善的上市公司也开始面临融资难的问题，因此观察一家上市公司的融资活动现金流不但可以让我们看到企业自身对资金的需求情况，还能间接看到银行等金融机构对于企业的信任情况，还是拿海天味业举例。

2019年海天味业的经营活动现金流金额为65.68亿，超过其2019年的净利润53.53亿超过10亿之巨。回看其融资活动现金流，发现公司2019年只是象征性的借款了1960万的短期借款，估计这是和某个银行的关系好，给面子借的，因为公司根本就不需要钱。借钱还要给利息，有什么必要呢？与此同时，公司倒是有26.47亿的股利的支出，这是2018的利润分配方案，海天味业给各位股东的分红。

从这一方面看，海天味业是根本不缺钱的，而且钱也没有地方可以投。公司常年有超过100亿在购买银行理财产品，这一点从投资活动现金流中可以看到。因此，融资活动并不能作为一个单独的指标对企业的资金需求进行判断，而应该结合企业的经营活动现金流和进行综合分析。企业虽然现在经营活动现金流不足，但是通过融资活动扩大生产规模，提升盈利能力，这是再正常不过的了。但是如果融资活动规模不断扩大，但是经营活动现金流却不断的萎缩，那就要看企业的经营是不是出现问题了。对此，我们应该对现金流的分析抱着一个动态的角度，而不应该仅仅停留在静态层面。

综上所述，现金流是一家企业流动的血液，没有现金流的企业即使规模再大，那也只是海市蜃楼。因此，投资者在关注一家企业的情况时，一定要关注企业现金流是否健康。没有健康的现金流，那企业就相当于缺少了血液，生存都有问题，又谈何发展？

以上就是个人对于这个问题的看法，希望对你有所启发。

企业循环三股流是什么

企业经营循环的三股流是：商品流;信息流;现金流。

1、商品流，企业的物流的单向流动的，要使用有效的管理系统。物流有很多功能，如：需求预测、销售管理、生产计划、物料需求、车间管理、采购管理等等，并通过这些提高物流的管理效率。只有物流疏通了，才能和其他两个流之间达成配合。

2、现金流，资金同样也是单向流通，通过财务管理系统的作用，对有效的信息达成准确度以及集成度，最后在通过这个方式进一步控制资金的流动。企业的资金管理是非常重要的，因此在资金流这一项，如果失去了一个关键步骤，都会失去三流的联系。3、信息流信息流和物流、资金流是不一样的，它是一个双向的模式，并且是必须有回馈的方式。

企业现金流收益法

收益法的意思是把一个公司的未来收益贴现到现在，可以看到公司的未来的价值。

现金流的意思是公司的流动资金，简单的说法是，公司的银行活期存款和库存现金的多少，现金流的多少可以看到公司一年能的资金情况。

企业现金流收益法就是估测公司的收益价值情况。

如何计算企业现金流

1:它与报表的息税前利润、折旧、摊销和所得税有关。

2：计算公式：该年自由现金流量=该年息税前利润*（1-所得税率）+该年折旧+该年摊销+该年回收额-该年维持运营投资自由现金流量，又叫运营期某年所得税后净现金流量。

如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。